Saturday, November 2, 2013

Israel Rejects Natural Gas Boundary Proposal | alakhbar


Meanwhile, Israel continues its quest to tap into the European market, with the last of the obstacles to do so now cleared. (Photo: Reuters - Amir Cohen)
Published Saturday, November 2, 2013
When it comes to the production of natural gas, Israel calculates that it is ahead of Lebanon by three years. But perhaps the figure is closer to 20 if you factor in Lebanon's complacency and non-stop political infighting. While Lebanon is busy with endless debates, Israel is rushing to put the final touches on its bid to export gas to Europe.
Israel has rejected a proposal for a settlement made by the US administration to resolve the “dispute” between the Jewish state and Lebanon over the boundaries of each side’s exclusive economic zone (EEZ). The proposal concerned the disputed area of Block 9 in the Mediterranean, which Israel claims sovereignty over.
The Israeli financial newspaper Globes, which broke the news of Israel’s snub of the US proposal on Tuesday, October 29, reported, “The continuation of the dispute will delay development of Lebanon's Block 9.”
In other words, Israel is obstructing any progress on Block 9 – if it cannot exploit it itself, then it will not allow anyone else to do so.
While Globes did not provide details of the settlement, its report mentioned that the newspaper had contacted Israeli Ministry of Foreign Affairs officials for clarification, only to be told, “We do not comment on the matter due to its sensitivity.”
The newspaper mentioned that the disputed area, which covers 850 square kilometers north of Israel's Alon license, is likely to contain gas reserves similar in scale to Israel's Tamar gas field. Globes also stated that Lebanon, which refuses to demarcate its maritime boundaries in accordance with the Israeli interpretation, had signed an agreement with Cyprus in September 2010 that supports Israel’s interpretation, though it was not ratified by the Lebanese parliament.
Meanwhile, Israel continues its quest to tap into the European market, with the last of the obstacles to do so now cleared. According to recent Israeli media reports, Israel’s efforts in recent months focused on practical plans to transport gas to the European market, and are now way beyond the phase of exploration and drilling for gas. Israel is determined to make Europe a key player in Israel’s gas production, liquefaction, marketing, and transportation, specifically through the Cypriot gateway.
Consistent reports from both Cyprus and Israel indicate that Israel has made great strides in this vein, with special American backing. The practical interpretation of US-Cypriot agreements emerged on Wednesday, October 30.
According to Globes, Cyprus made a special request to turn the island into a transit station for Israeli gas bound for Europe, with confirmation that Israel accepted the request, and even initiated negotiations to find a mechanism for implementation. The two sides are expected to sign a special agreement in this regard in the next few months.
The newspaper revealed that the Cypriot request was related to Tel Aviv’s consent to allocating minimum volumes of gas produced from Israeli fields to be exported exclusively through Cyprus, after being liquefied in the facility it plans to build on the island, with an investment that may exceed $12 billion.
Globes reported that the Cypriot request was the culmination of three years of negotiations. “A strategic partnership with Israel is considered the best possible conduit to draw foreign investors to the island, and to deter Turkey from harming Cyprus’[s] interests,” stated the article.
Before Cyprus’s interests, the Cypriot liquefied natural gas (LNG) facility serves an Israeli interest, despite all claims to the contrary made by the Israeli media. The LNG facility achieves two strategic advantages for Israel: The facility spares Tel Aviv the need to build a costly underwater pipeline far from the coast, and the LNG facility would enlist two EU member states, Cyprus and Greece, as economic partners in marketing Israeli gas in Europe.
While Lebanon is asleep at the wheel, dreaming of its oil and gas without making any practical moves, Tel Aviv is motoring ahead.
To remind the Lebanese politicians obstructing the exploitation of Lebanon’s oil and gas wealth, we repeat what Al-Akhbar published three years ago, on September 25, 2010.
Israeli Minister Yossi Peled, appearing before the Knesset Economic Committee at a special hearing on the oil and gas sector, said that the Lebanese had large gas fields similar to the ones Israel had discovered. He cautioned that the Europeans, who were looking for alternatives to Russian gas, had initiated negotiations with Lebanon, saying, “Imagine what it would mean if this country became a gas producer,” something he claimed had equally alarming economic and security implications.
Although Israel managed to pinpoint the challenges it faced, it did predict at the time – and wager on – Lebanon’s complacency. In response to Peled’s warnings in the Knesset, Globes, in a front-page editorial on 5 October 2010, stated:
“Israeli sources who follow events in Lebanon are convinced that, at the current rate of progress, the Lebanese will award the first licenses this year [2010], and will start exploratory drilling within a year. The same sources believe that Lebanon will quickly be able to close the gap between it and Israel, and become a real competitor.
“Past experience shows that Israel has no immediate reason for fear. Lebanon's natural resources will arouse internal (and external) conflicts no less severe than Israel's natural resources have provoked here ...
“The oil giants will not rush to invest billions in a country where it is not clear who is in control, and where so many other countries openly interfere.”
Israel has been proven right. Nothing in Lebanon is exempt from being the object of division and polarization, and thus, obstruction, including the oil and gas sector.
This article is an edited translation from the Arabic Edition.





Wednesday, October 30, 2013

Israel mulls gas export options | GLOBES

Cyprus wants a joint liquefaction facility, but a pipeline from Israel to Turkey is also an option.

30 October 13 12:58, Amiram Barkat
Cyprus has asked Israel to agree to allocate one quarter of the gas in the Leviathan reservoir for export via Cyprus. The idea, which was discussed by government officials from Israel and Cyprus, is to dedicate a LNG train at the planned liquefaction facility on the southern part of the island, at an investment of $12 billion. Approval by the Israeli government would open the door to the possibility of a commercial deal between Cyprus and Leviathan’s partners, Noble Energy Inc. (NYSE: NBL), Delek Group Ltd. (TASE: DLEKG, and Ratio Oil Exploration (1992) LP (TASE:RATI.L). The deal could total an estimated $12 billion, based on current LNG market prices.
Cyprus’ proposal arose in the context of the many options for gas export from Leviathan, which were raised in the wake of the “green light” for exports that the High Court of Justice gave the government last week. The ruling placed decision makers in Israel in a complicated situation - there are many offers, totaling many billions of dollars each, that are entangled with business interests, and occasionally personal interests, of senior politicians. “There are serious doubts in the professional ranks, and for good reason,” a source close to the parties told “Globes.”
Cyprus is dependent upon Leviathan
Significant progress has been made between Israel and Cyprus in recent meetings. Following three years of negotiations to establish a unitization agreement to open joint fields, the agreement is expected to be signed within 6 months. Cyprus’ position is straightforward in comparison to Israel’s considerations. The financial crisis into which the country was thrust does not leave many options. A strategic partnership with Israel is considered the best possible conduit to draw foreign investors to the island, and to deter Turkey from harming Cyprus’ interests.
Cyprus, whose domestic gas consumption is very low, is hoping to become a major natural gas exporter. Time is a critical factor in the export plan in light of the drop in liquid gas prices that is anticipated towards the end of the decade. Cyprus’ government recently announced that they intend to sign an agreement by the end of this year to establish a liquefaction facility with condensers, in which both Delek Group and Noble Energy will be partners. The target date for operation is 2020, and already it seems there will be delays of 18-24 months.
However, the liquefaction project cannot begin without the Israeli gas. At the start of October, Noble announced that the Aphrodite reservoir contains only 100-170 BCM (Billion Cubic Meters) of natural gas. Such a quantity is sufficient to establish a liquefaction facility with only one LNG train - liquefaction facilities around the world have at least two LNG trains. Cyprus, which planned to establish a facility with three LNG trains, is convinced that more fields will be discovered in its waters. Block 12 alone contains, according to reports, at least two more fields, containing an estimated 100 BCM, and the energy majors Total, Eni and Kogas hope to discover additional fields in exploration sites near Block 12. However, in order to get underway without delay, Cyprus’ liquefaction initiative needs available gas, and such gas is currently available only in Israel’s Leviathan. The cost of establishing the land-based liquefaction facility with two LNG trains, with an output of 5 million tons each, is roughly $12 billion. The accepted price that the liquefaction facilities pay for feed gas is $2-2.5/MMBTU. According to a MIT report, ordered by Cyprus’ government, the owners of the liquefaction facility will need to sell the gas for at least $7.25 in order to justify the cost of building it.
The Turkish option beckons
The minimum volume of gas that Cyprus has requested is 7 BCM/year, or 150 BCM in total. This is a little more than 25% of the gas in Leviathan, which is estimated at 550 BCM today, and may grow in the future. Such quantities leave Israel with additional options for gas exports. The most attractive option, economically speaking, is laying a pipeline to Turkey. Such a project, which would cost a mere $3 billion, could deliver a return on the investment within two years, in light of the volume (10 BCM/year) and the prices ($7-9/MMBTU) that were discussed with Turkish companies. The Turkish groups (6 in total) have offered to build transport infrastructure from the reservoir to the Port of Mersin or Jihan in southern Turkey, at their expense.
The problem with the Turkish deal is twofold: the delicate political relationship between Israel and Turkey, and the handling of the negotiations on the parts of the corporate bodies in Turkey. The Turks are treating the matter as though they have all the time in the world, and the deal is a much greater Israeli interest than Turkish. The Kurds of northern Iraq and the Iranians may also compete for the Israeli gas, as the threat of sanctions against them dissipates.
The Turkish option is especially attractive to the Israeli partners in Leviathan - Delek Group (45.33%) and Ratio (15%) - who need the cashflow that the deal would bring to finance their part in bringing Leviathan to the local market, particularly if it is decided that a floating liquefied natural gas facility (FLNG) will be established. The idea of a floating liquefied natural gas facility has largely supplanted the idea of establishing a land-based liquefaction facility, which is considered impractical today. However, the price of a FLNG is still unknown, as it involves very new technology.
Another option that has been pushed forward enthusiastically in recent weeks is selling gas to the international companies that have land-based liquefaction facilities in Egypt. The Egyptian Petroleum Minister responded sharply to Israeli Minister of Infrastructures, Energy and Water Resources Silvan Shalom’s insinuations on the topic, and denied that Egypt is interested in buying Israeli gas. The Egyptian government’s position does not rule out the possibility of the gas being bought by international companies, however, laying a pipeline from Leviathan to the facilities in Egypt will require an agreement between the two countries.
Published by Globes [online], Israel business news - www.globes-online.com - on October 30, 2013
© Copyright of Globes Publisher Itonut (1983) Ltd. 2013



Link to article: http://www.globes.co.il/serveen/globes/docview.asp?did=1000889863

Tuesday, October 29, 2013

Λεπτομερείς τρισδιάστατες έρευνες | ΦΙΛΕΛΕΥΘΕΡΟΣ


Τρίτη, 29 Οκτωβρίου 2013 2:15 μμΠέτρος Θεοχαρίδης

Σεισμογραφικό ξεκινά σήμερα έρευνες στο «οικόπεδο 9»

Λευκωσία: Δεύτερο σεισμογραφικό σκάφος ξεκινά από σήμερα τρισδιάστατες σεισμογραφικές έρευνες εντός της κυπριακής ΑΟΖ. Πρόκειται για το υπό νορβηγική σημαία σεισμογραφικό «PRINSESS» της GCC Veritas, το οποίο προγραμματίζεται ότι για τους επόμενους τρεις μήνες (μέχρι και τις 10 Ιανουαρίου), θα διεξάγει λεπτομερείς τρισδιάστατες σεισμογραφικές έρευνες στο τεμάχιο «9», των ΕΝΙ- KOGAS.

Αυτό δείχνει ότι το πρόγραμμα της ΕΝΙ προχωρά ταχύτατα και οι προγραμματιζόμενες έξι γεωτρήσεις στα επόμενα δύο χρόνια προχωρούν για υλοποίηση, γεγονός που μπορεί να προσθέσει σημαντικά στον ρόλο της Κύπρου σε σχέση με τους υδρογονάνθρακες, να συμβάλει σε θετικές οικονομικές εξελίξεις και κυρίως να ενισχύσει και το μέγεθος και τον ρόλο του τερματικού υγροποίησης στο Βασιλικό.

Κυπριακό αέριο: Μπαίνει στο παιχνίδι και η Ιταλία | Euro2Day.gr

Δημοσιεύθηκε: 07:46 - 29/10/13

Κυπριακό αέριο: Μπαίνει στο παιχνίδι και η Ιταλία

του Μιχάλη Καϊταντζίδη
Η συμμετοχή των Ιταλών αναβαθμίζει την διαδικασία αναφορικά με την αξιοποίηση των υδρογονανθράκων της Ανατολικής Μεσογείου, σύμφωνα με Κύπριο αξιωματούχο. Το αίτημα συμμετοχής διατυπώθηκε στη σύνοδο ρυθμιστικών αρχών.
Κυπριακό αέριο: Μπαίνει στο παιχνίδι και η Ιταλία - Οι κρίσιμες επαφές
Συμμετοχή στα σχέδια μεταφοράς ενέργειας από την ανατολική Μεσόγειο στην Ευρώπη, επιδιώκει η Ιταλία. Το ενδιαφέρον της, εκδηλώθηκε εμμέσως, με το αίτημα της Ρυθμιστικής της Αρχής για την ενέργεια, να συμμετάσχει και αυτή στη συνάντηση των Ρυθμιστών Ελλάδας, Κύπρου και Ισραήλ, η οποία πραγματοποιήθηκε στο Τελ Αβίβ την περασμένη Πέμπτη.

Όπως αποκάλυψε ο πρόεδρος της Ρυθμιστικής Αρχής Ενέργειας Κύπρου,Κύπρος Κυπριανίδης, το αίτημα της Ιταλικής Αρχής, διατυπώθηκε στην πρόσφατη μηνιαία σύνοδο των Ευρωπαϊκών Ρυθμιστικών Αρχών στις Βρυξέλλες.
Μάλιστα σύμφωνα με τον κ. Κυπριανίδη, η συμμετοχή των Ιταλών αναβαθμίζει την διαδικασία που είναι σε εξέλιξη αναφορικά με την αξιοποίηση των υδρογονανθράκων της Ανατολικής Μεσογείου. Αυτήν μέχρι πρόσφατα προωθούσαν τρεις χώρες, Ελλάδα, Ισραήλ και Κύπρος, οι οποίες έχουν υπογράψει διακρατικές συμφωνίες.

Ωστόσο, το γεγονός ότι στην έρευνα για φυσικό αέριο σε θαλάσσια μπλοκ της κυπριακής ΑΟΖ συμμετέχει η ιταλική ΕΝΙ και το ότι στην Ιταλία υλοποιούνται μεγάλα επενδυτικά σχέδια εγκαταστάσεων αποθήκευσης και αεριοποίησης LNG, υποχρεώνουν τη γειτονική χώρα να εξετάζει κάθε ευκαιρία που δημιουργείται.

Στη συνάντηση των εκπροσώπων των τεσσάρων ρυθμιστικών αρχών, συζητήθηκαν ο τρόπος της συνεργασίας στην αξιοποίηση του φυσικού αερίου της περιοχής, με βάση τα όσα ισχύουν ως κοινή ευρωπαϊκή πολιτική στα θέματα μεταφοράς ενέργειας και διαχείρισης δικτύων. Επίσης, έγινε ανασκόπηση των μέχρι στιγμής πραγματικών δεδομένων που αφορούν τα αποθέματα φυσικού αερίου, τα οποία έχουν βρεθεί στις ΑΟΖ Κύπρου και Ισραήλ.

Σημειώνεται ότι για την εμπορική αξιοποίηση του φυσικού αερίου των δύο ΑΟΖ, μέχρι στιγμής έχουν προταθεί σχέδια όπως η μεταφορά του στο Ισραήλ με υποβρύχιο αγωγό, η υγροποίησή του στον σχεδιαζόμενο τερματικό του Βασιλικού στην Κύπρο, η μετατροπή του σε ηλεκτρική ενέργεια στην Κύπρο και η μεταφορά του με υποβρύχιο καλώδιο σε Κρήτη, ηπειρωτική Ελλάδα και Ιταλία αλλά και η κατασκευή υποθαλάσσιου αγωγού μεταφοράς.

Ορισμένα από τα σχέδια αυτά, όπως της κατασκευής του τερματικού υγροποίησης στο Βασιλικό,προσέκρουαν στην εκκρεμότητα που υπήρχε στο Ισραήλ, σχετικά με τις ποσότητες του αερίου που θα είχε το δικαίωμα να εξαγάγει. Για το θέμα αυτό αποφάσισε το Ανώτατο Δικαστήριο της Χώρας, μετά από προσφυγή βουλευτών.

Έτσι πλέον εφ' όσον επιτευχθεί εμπορική συμφωνία μεταξύ των εταιρειών που θα κατασκευάσουν τον τερματικό υγροποίησης και των παραγωγών αερίου (Delek, Noble), θα γίνει ευκολότερη η προώθηση του σχεδίου, καθώς τα μέχρι στιγμής αποθέματα που διαπιστώθηκαν στην Κυπριακή ΑΟΖ (μπλοκ 12 περίπου 150 δισ. κυβικά μέτρα), δεν επαρκούν για τη βιώσιμη και κερδοφόρα λειτουργία της μονάδας υγροποίησης.

Σε δηλώσεις του για το θέμα αυτό στο Sigma Live της Κύπρου, ο κ. Κυπριανίδης τόνισε, μεταξύ άλλων, ότι η προοπτική τροφοδοσίας του τερματικού Βασιλικού και με Ισραηλινό αέριο, καθιστά το έργο βιώσιμο και κερδοφόρο, γεγονός που αξιολογούν θετικά οι μεγάλες πετρελαϊκές εταιρείες που πραγματοποιούν έρευνες στην Κυπριακή ΑΟΖ (ΕΝΙ - Ιταλία, Total –Γαλλία, Kogas – Κορέα) προκειμένου να συμμετάσχουν στο επενδυτικό σχέδιο.

Σύμφωνα δε με τον ίδιο, η Κύπρος προωθεί διμερή διακρατική συμφωνία με το Ισραήλ, για την αξιοποίηση του αερίου των ΑΟΖ των δύο χωρών μέσω του Βασιλικού, κάτι που πλέον διευκολύνει η απόφαση του Ανώτατου Δικαστηρίου του Ισραήλ.

Σε ό,τι αφορά στα άλλα σχέδια, πέραν της τεχνικής δυνατότητας να υλοποιηθούν, αυτή τη στιγμή γίνονται προκαταρκτικές μελέτες προκειμένου να διαφανεί κάτω από ποιες προϋποθέσεις (συνθήκες αγοράς, τιμών κ.λπ.) θα μπορούσαν να συζητηθούν. Πάντως για το σχέδιο καλωδιακής διασύνδεσης Ισραήλ, Κύπρου, Κρήτης, ηπειρωτικής Ελλάδας, Ιταλίας (Euroasia Interconnector), η ΡΑΕ δια του προέδρου της Δρ Νίκου Βασιλάκου, έχει επισημάνει ότι θα διευκολυνθεί σημαντικά εάν προηγουμένως η Ελλάδα προωθήσει τα σχέδια διασυνδέσεων των νησιών με το ηπειρωτικό σύστημα, ώστε να αποτελέσουν πρόδρομα έργα για τη μεγάλη διασύνδεση.



Link to article: http://www.euro2day.gr/news/economy/article/1148843/kypriako-aerio-mpainei-sto-paihnidi-kai-h-italia.html